버핏 지수란? 버핏 지수 확인 하는 법! (feat. 윌셔 5000)
| 버핏 지수란? 시가 총액 대비 GDP 비율을 말하는 것인데, 2001년 워런 버핏이 포춘 매거진과 인터뷰하면서 제언한 지수이다. 현재 시점에서 주식의 가치 평가의 정도를 평가할 수 있는 척도이다. |
gurufocus라는 사이트에서는 현재 미국 주식의 버핏 지수는 155.2%로 나타내고 있습니다. 아래의 테이블에 따르면 미국 주식은 고평가 되었다고 볼 수 있습니다.
버핏 지수 계산해볼까?
버핏 지수의 계산식은 아래와 같습니다. 각국의 국가별로 주식 시장의 시가 총액과 GDP를 대비해서 계산해볼 수도 있습니다.
| 윌셔 5000(Wilsher 5000)이란? 미국 금융회사인 윌셔 어소이에이츠에서 발표하는 윌셔 5000 지수는 거래소에 관계없이 사실상 미국에서 거래되는 모든 주식들을 대상으로 한다. 원래는 편입 종목이 5000개였으나 현재는 6000개 가량으로 늘어난 상태다. 윌셔 5000 지수는 모든 주가지수의 합집합으로 미국 증시 실상을 여과없이 드러낸다. |
윌셔 5000 지수는 인베스팅 닷컴 같은 주식 포털 사이트에서 확인 가능합니다.
11월 11일 윌셔 5000지수 39,835.62입니다. 2022년 3분기 기준 GDP는 $25,663.289B입니다. 1.55에 100을 곱하면 155%의 버핏 지수가 나옵니다.
계산하는 법이 어렵지 않습니다.
| 미국 GDP 찾아보는 법 |
https://fred.stlouisfed.org/series/GDP
세인트 루이스 연은 홈페이지에서 GDP 화면 하단에 보면, 아래와 같이 분기별 GDP 발표 수치가 보입니다. 이곳에서 3분기 GDP 확인!(적색 표기 부분 참조)
세계 각국 버핏 지수 확인하는 법
GuruFocus | Stock Market Research, Data and Tools
GuruFocus provides stock market research, screener, charts, financial, insider trades, gurus, economic data and value investing tools.
www.gurufocus.com
구루 포커스라는 사이트에서 확인할 수 있습니다. Market ->More 클릭하면 한국을 찾을 수 있습니다.
현재 한국은 다소 과대 평가 되었다고 나오네요.
심플 이즈 베스트
구루 포커스는 많은 정보를 제공하고 있기 때문에 복잡합니다. 간단하게 미국의 버핏 지수만 확인할 수 있는 사이트도 있습니다. longtermtrends.net이라는 사이트인데, 구루 포커스와 값이 약간 다르기는 하지만 전체적인 맥락에서는 참조해도 문제가 없다고 생각합니다.
https://www.longtermtrends.net/market-cap-to-gdp-the-buffett-indicator/
The Buffett Indicator: Market Cap to GDP - Updated Chart | Longtermtrends
www.longtermtrends.net
버핏 지수가 만능은 아니다!
버핏 지수가 모든 주식의 고저 평가를 위한 유일한 수단은 아니라고 생각합니다. GDP에 포함되지 않는 해외 매출 부분이 대표적인 한계입니다. 버핏 지수에 따르면 현재 닷컴 버블 시기보다도 고평가 지점이라고 보이는데요, S&P500 기업의 PER과 비교해보면 현재는 닷컴 버블 시점과 비교할 바가 못됩니다.
유일한 수단은 아니지만, 참조할 만하다고 생각됩니다.